Como en toda nueva habilidad que se aprende, es necesario también aprender su terminología. El error de muchos principiantes radica en el desconocimiento y antes de empezar a hacer trading en Forex es buena idea conocer las definiciones más simples pues estas serán el punto de partida que nos ayudarán a comprender el resto a medida que avanzamos en nuestro entrenamiento.
A continuación, les mostramos 10 términos básicos de Forex que le ayudarán a comprender mejor el mercado y así tener mayores probabilidades de éxito.
1. Balance
El balance o saldo es la cantidad de dinero en su cuenta de operaciones teniendo en cuenta los depósitos, extracciones y todas las transacciones concluidas o cerradas. En él no se tienen en cuenta las transacciones pendientes las cuales se agregarán o restarán cuando sean cerradas en dependencia si es con ganancia o pérdida.
2. Equity (Patrimonio)
El patrimonio (Fondo) es la suma del saldo (balance) y la ganancia o pérdida de las posiciones abiertas. Su fórmula es:
Equity = Balance + Pérdidas y Ganancias
Cuando se tengan órdenes abiertas en la cuenta de operaciones, el balance no cambiará y permanecerá fijo, pero la equidad flotará de acuerdo con la ganancia o pérdida de sus órdenes abiertas. En cambio, si no se tiene una posición abierta no habrá ninguna ganancia o pérdida flotante, de modo que el capital y el saldo de su cuenta serán iguales.
3. Margen
A la cantidad de dinero necesaria para cubrir sus posibles pérdidas al abrir una operación se le llama margen (Margin). Este se calcula en función del apalancamiento y es una cantidad de dinero que se utiliza como garantía por posibles pérdidas. Este dinero es bloqueado hasta que se cierren las posiciones con apalancamiento y entonces el dinero es devuelto por el bróker. La fórmula es:
Margen = (precio x volumen) / apalancamiento
Los márgenes máximos suelen expresarse en porcientos, los que a su vez varían según el activo y bróker. Cuanto más volátiles sean los activos, mayores niveles de márgenes serán exigidos.
A continuación les mostramos algunos de los márgenes más comunes y su relación con el apalancamiento:
| Margen | Apalancamiento |
| 10% | 10:1 |
| 5% | 20:1 |
| 3% | 33:1 |
| 2% | 50:1 |
| 1% | 100:1 |
| 0.50% | 200:1 |
| 0.25% | 400:1 |
No se permita sentirse intimidado por los números, porcientos y fórmulas es muy sencillo y como en casi todo, nada mejor para entenderlo que un ejemplo:
Supongamos que se desea comprar EUR/USD $1,000.00 con un apalancamiento de 100:1 y el precio está a 1.20. Para abrir esta posición el bróker exige un margen del 1%. Entonces quedaría: 1.20*1000/100. Esto da como resultado 12$, que es el margen retenido en cuenta y los 988$ restantes son puestos por el bróker.
4. Margen Libre (Free Margin)
El margen libre (Free Margin) es la cantidad de dinero disponible para abrir nuevas operaciones y es igual a la equidad menos el margen utilizado en las posiciones abiertas. La fórmula quedaría de la siguiente forma:
Margen libre = Equidad – Margen
Siempre que no tenga órdenes abiertas en su cuenta de operaciones, el balance de su cuenta, el margen libre y su patrimonio serán iguales. En la siguiente imagen se puede ver un ejemplo de esto en la plataforma Metatrader.
5. Llamada de Margen (Margin Call)
La llamada de margen o Margin call es una notificación enviada al inversor o trader y se produce cuando el margen cae por debajo del mínimo requerido por el bróker. Para resolver esto solo hay dos posibilidades. Depositar fondos en la cuenta de operaciones con la esperanza de que el mercado se mueva a nuestro favor o cerrar posiciones abiertas para liberar margen.
Si el inversor no responde al margin call y sigue perdiendo dinero el bróker puede que empiece a cerrar sus posiciones cuando llegue al nivel de cierre o stop out. Usualmente los corredores de FOREX controlan el saldo de las cuentas de forma continua para evitar que lleguen al punto de requerir una llamada de margen.
6. Apalancamiento (Leverage)
El apalancamiento o leverage (en inglés), le permite operar con más cantidad de dinero del que tiene en la cuenta. Generalmente difiere entre los distintos brókeres y sus tipos de cuenta. Este puede variar desde 10:1 hasta 400:1, o incluso más. Cuanto mayor sea la proporción, mayor será su potencial ganancia o pérdida.
El operar con divisas sin depositar el monto total de la transacción es posible porque solo se liquidan las diferencias. Ósea, no se transfieren las monedas compradas o vendidas, sino que se recibe solo las ganancias o pérdidas generadas por nuestras operaciones en el mercado. De esta forma es como único los pequeños inversores pueden participar en un mercado que fue diseñado originalmente sólo para los bancos e instituciones financieras con lotes de 250,000 dólares.
También un inversor puede personalizar el apalancamiento según su modo de operar, claro siempre por debajo del máximo permitido. Los que tienen una mayor aversión al riesgo, se sienten cómodos usando apalancamientos de 10:1 o 20:1. Por otra parte operadores con una mayor tolerancia al riesgo pueden llegar a usar 400:1 o 500:1. Con relación a estos últimos el mercado de divisas se adapta perfectamente a ellos, al ofrecer el apalancamiento más alto disponible para cualquier mercado. No obstante, su bróker establecerá un apalancamiento máximo que no podrá superar.
Tenga en cuenta que si el apalancamiento es muy elevado, su margen límite sería altísimo. En consecuencia, esto le da libertad de abrir posiciones grandes, pero también le puede hacer perder mucho dinero si no tiene el conocimiento suficiente. Por lo tanto, sin una gestión de riesgos adecuada y experiencia en Forex, un alto grado de apalancamiento puede generar grandes pérdidas en caso de que el mercado gire en nuestra contra.
Veamos un ejemplo para entender mejor de que se trata: Con un apalancamiento de 500: 1 se puede comprar un lote de $100,000.00 con solo $200 USD. Pero al mismo tiempo, de moverse el mercado 20 PIPs en nuestra contra, algo muy fácil en el mercado de divisas en un corto tiempo, estaríamos perdiendo $200 USD sin contar el spread.
Sin duda, controlar el riesgo es muy importante. En ese sentido los traders de FOREX pueden limitar su propio apalancamiento a través del tamaño del lote a operar y así controlar la porción de la cuenta que ponen en riesgo.
7. Stop Out Level
Es el punto en el que si su nivel de margen cae por debajo de él, el sistema comienza a cerrar sus posiciones perdedoras. Primero se cerrará la mayor posición perdedora y si esto ayuda a que el nivel de margen supere el nivel de parada no se cerrarán más posiciones. De lo contrario, el sistema cerrará la próxima posición más perdedora y así sucesivamente hasta llegar a estar por encima del nivel de margen permitido, usualmente el 100 %.
8. Nivel de margen (Margin Level)
El nivel de margen (Margin Level) es la relación entre el patrimonio y el margen. Es un indicador de riesgo que te ayuda a saber cuánto margen libre queda disponible para abrir nuevas posiciones o mantener las existentes. Este es representado en porciento y la fórmula para calcularlo es:
Nivel de margen = (Patrimonio/Margen)*100
Cuando tiene posiciones perdedoras su nivel de margen baja y cuando tiene posiciones ganadoras su nivel de margen aumenta.
9. Nivel de Llamada de Margen (Level Margin Call)
El nivel de llamada de margen es el límite en el que si su nivel cae por debajo de él no podrá tomar ninguna posición nueva. Este lo establece el corredor y varían de uno a otro, pero usualmente se establece en el 100%.
Cuando su nivel de margen cae al 100%, el margen usado y el patrimonio son iguales. Por ello no hay margen libre, ni para abrir nuevas operaciones, ni para compensar las pérdidas de las existentes. En la tabla siguiente podemos ver varios ejemplos con diferente apalancamiento, la fila sombreada corresponde al caso que está en el límite de margen del 100%.
| LEVERAGE | EQUITY | MARGIN | FREE MARGIN | MARGIN LEVEL |
| 20:1 | 5789.47 | 5789.47 | 0.00 | 100 % |
| 30:1 | 5789.47 | 3859.65 | 1930.00 | 150 % |
| 100:1 | 5789.47 | 1157.89 | 4632.00 | 500 % |
Llegado a este nivel de margen tope de 100% pudiéramos recibir la temida llamada de margen o margin call.
10. Lotes
Regularmente las divisas son negociadas en grupos de unidades llamados lotes. De igual modo, en el mercado minoritario un lote estándar siempre se compone de 100.000 unidades, de cualquiera que sea la divisa base del par. No obstante, la mayoría de los corredores permiten a los inversores negociar en fracciones de lotes. Estos son los llamados minilotes que constan de 10,000 unidades (0,1 de un lote estándar) y los microlotes de 1,000 unidades (0,01 de un lote estándar). Esto es una gran ventaja que los brókeres minoristas de Forex le ofrecen al pequeño inversor. Así de esta forma pueden adecuar mejor la gestión monetaria a su gusto.
En la tabla a continuación podemos ver la relación entre tipos de lotes, apalancamiento y margen.
| LOT | LEVERAGE | MARGIN |
| 1,000.00 | 10:1 | 100.00 |
| 1,000.00 | 50:1 | 20.00 |
| 1,000.00 | 100:1 | 10.00 |
| 10,000.00 | 10:1 | 1,000.00 |
| 10,000.00 | 50:1 | 200.00 |
| 10,000.00 | 100:1 | 100.00 |
| 100,000.00 | 10:1 | 10,000.00 |
| 100,000.00 | 50:1 | 2,000.00 |
| 100,000.00 | 100:1 | 1,000.00 |
Es indiscutible que para tener éxito en el mercado de divisa necesitamos profundizar sobre muchos aspectos. Pero sin duda, dentro de ellos tenemos estos 10 términos básicos de Forex, que debemos dominar por la gran importancia que representan para la operatoria diaria. Revíselos, practique y asegúrese de comprender qué representan y cómo funcionan antes de aventurarse a invertir.
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